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母基金

母基金投资,是指中关村创投与社会各类资金合作,以参股方式共同出资设立创业投资基金(以下简称子基金),并委托专业的投资管理机构对子基金进行管理。
 
◇申请合作设立并管理创投基金的创业投资管理机构应当符合下列条件:
 
(一)按照本办法有关要求进行运作和管理。
 
(二)具有良好的投资决策机制、风险约束机制和激励机制。
 
(三)管理团队至少具有3名从事高新技术企业投资或相关业务3年以上的专业管理人员和核心业务人员;具有在高新技术企业投资方面的管理能力和业绩;在国际化运作方面具有一定的经验,并具有整合相关资源的能力。
 
◇创投基金应遵循以下运作原则:
 
(一)每家创投基金的资本总额应不低于5000万元人民币,经营期限不短于7年。
 
(二)引导资金在每家创投基金中的出资比例不超过该创投基金资本总额的30%。
 
(三)创业投资管理机构或管理团队需参与创投基金的出资。
 
(四)创投基金对中关村示范区企业的累计投资额应不低于引导资金对创投基金出资总额的两倍。
 
(五)创投基金对单个项目的投资上限不超过创投基金资本总额的20%。
 
(六)创投基金须于银行开立专门账户托管资金,且闲置资金原则上只能存放于该托管银行。
 
(七)创投基金运作中不得将资金用于以下用途:
 
        1.创投基金不得从事下列业务:吸收或变相吸收存款、贷款、拆借;期货及金融衍生品交易;抵押和担保业务;房地产投资;商业赞助;主管部门禁止从事的其它业务;
 
        2.不得对已上市企业进行股权投资,但是所投资的未上市企业上市后,创投基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限;
 
        3.不得投资于合伙企业;
 
        4.不得投资于其它创业投资企业。
 
(八)对于公司制的创投基金,中关村创投原则上须派出董事参与创业基金重大事项决策;对于有限合伙制的创投基金,原则上通过协议的相关约定或委派代表实现对创业基金重大事项的管控要求。
 
(九)创投基金运作中的以下重大事项须经中关村创投在内的三分之二以上出资人代表同意:
 
         1.创投基金管理人的选定和更换。
 
         2.涉及关联交易的事项。
 
         3.涉及与创业投资无关的业务。
 
(十)创投基金出售所持有的股份或权益后所得的投资本金及投资收益不得用于再投资。
 
(十一)创投基金应通过协议约定投资收益的分配原则和支付方式。
 
(十二)创投基金经营期限届满时,应当按有关法律、法规的规定进行清算。
 
(十三)引导资金的总体收益包括资金利息、参股创投基金的股权分红、参股创投基金的股权转让收益及参股创投基金清算收益等。